Mejor stock de Big Data: Palantir vs. Salesforce

El mercado de análisis de big data, que consiste en empresas que acumulan y analizan grandes cantidades de datos, se ha expandido rápidamente en los últimos años a medida que más organizaciones aprovechan esas herramientas basadas en la nube para tomar decisiones basadas en datos.

Dos jugadores importantes en ese mercado en auge son Palantir Tecnologías (PLTR 3,43%) y Fuerza de ventas (CRM 3,53%). Palantir, que lleva el nombre de los orbes que todo lo ven de El Señor de los Anillosagrega datos de una amplia gama de fuentes dispares para agencias gubernamentales a través de su plataforma Gotham y para grandes empresas a través de su plataforma Foundry.

Salesforce ayuda a las empresas a realizar un seguimiento de sus clientes a través de la plataforma de gestión de relaciones con los clientes (CRM) basada en la nube más grande del mundo. También proporciona servicios adicionales basados ​​en la nube para fines de marketing, comercio electrónico, desarrollo de aplicaciones, visualización de datos y comunicaciones empresariales. Entonces, ¿cuál de estas acciones es una mejor opción en el creciente mercado de big data?

Palantir llevó a los inversores a un viaje salvaje

Palantir es una empresa mucho más pequeña que Salesforce, pero atrajo mucha atención con su cotización directa en septiembre de 2020. Sus acciones comenzaron a cotizarse a $10, se dispararon a un máximo histórico de $39 en enero pasado durante el repunte de las acciones de memes. pero ahora cotiza a alrededor de $ 9.

Palantir inicialmente atrajo mucha atención con el sólido crecimiento de su negocio gubernamental y sus planes de expansión para el mercado comercial. Creía que sus poderosas herramientas de minería de datos lo convertirían en el «sistema operativo predeterminado para datos en todo el gobierno de los EE. UU.», y que podría aprovechar esa reputación endurecida por la batalla para optimizar las grandes empresas. También afirmó que aumentaría sus ingresos en más de un 30% anual hasta 2025.

Los ingresos de Palantir aumentaron un 47 % en 2020, luego crecieron un 41 % a USD 1540 millones en 2021. Sin embargo, aumentaron solo un 31 % año tras año en el primer trimestre de 2022 y prevé un crecimiento de solo un 25 % en el segundo trimestre. Esa desaceleración se debió principalmente a una desaceleración en su negocio gubernamental, que ha crecido a un ritmo más lento que su negocio empresarial en los últimos tres trimestres.

Palantir tampoco es rentable, con pérdidas netas de 1170 millones de dólares en 2020 (debido a sus costos de cotización directa), 520 millones de dólares en 2021 y 101 millones de dólares en el primer trimestre de 2022. Para todo el año, los analistas esperan que sus ingresos aumenten 29 % a $ 1.99 mil millones y que su pérdida neta se reduzca a $ 296 millones.

Esos números no son terribles. Pero en su punto más alto, Palantir se valoró en $ 69,9 mil millones, o 45 veces las ventas que generaría en 2021. Hoy, cotiza nueve veces las ventas de este año, pero aún no se puede considerar barato debido al aumento del interés. las tasas exprimen a las empresas tecnológicas no rentables.

Salesforce sigue generando un crecimiento constante

Las acciones de Salesforce han disminuido más del 30 % este año junto con el sector tecnológico en general, pero sus tasas de crecimiento siguen siendo notablemente estables. Sus ingresos aumentaron un 24 % en el año fiscal 2021, que finalizó en enero pasado, y crecieron otro 25 % a USD 26 500 millones en el año fiscal 2022. Espera aumentar sus ingresos anuales a más de USD 50 000 millones para el año fiscal 2026, lo que implica que puede crecer a un ritmo compuesto tasa anual de al menos 17% desde el año fiscal 2022 hasta el año fiscal 2026.

Sus ingresos aumentaron un 24 % año tras año a $7410 millones en el primer trimestre del año fiscal 2023, y espera un crecimiento del 20 % para todo el año. Sus cinco negocios principales basados ​​en suscripciones (sus divisiones de ventas, servicios, datos, marketing y comercio, y plataforma) están creciendo constantemente a dos dígitos. Continúa expandiéndose tanto orgánica como inorgánicamente a través de grandes adquisiciones como Mulesoft en 2018, Tableau en 2019 y Slack en 2021.

A diferencia de Palantir, Salesforce es firmemente rentable. Pero sus adquisiciones e inversiones en curso pueden hacer que sus números GAAP (principios de contabilidad generalmente aceptados) fluctúen enormemente de un año a otro. Los analistas esperan que sus ingresos aumenten un 20 % a 31 800 millones de dólares este año, pero que sus ingresos netos disminuyan un 69 % a 449 millones de dólares a medida que integre Slack y sus otras adquisiciones recientes.

Según esas expectativas, Salesforce cotiza cinco veces más que las ventas de este año, lo que podría decirse que es una valoración razonable para una de las compañías de software basadas en la nube más grandes del mundo.

Salesforce es la inversión más segura

Palantir solo está creciendo un poco más rápido que Salesforce a pesar de ser una empresa mucho más pequeña. Tampoco es rentable y se cotiza a una relación precio/ventas significativamente más alta. Palantir podría volver a parecer interesante si sus acciones caen a la mitad de un solo dígito, pero Salesforce debería seguir siendo el juego de big data mucho mejor en el futuro previsible.