AMD ve ingresos récord en 2022 a medida que las ventas de EPYC compensan la caída de Ryzen

01 de febrero de 2023, 12:15 p. m. EST

Si bien una recesión en el mercado de PC resultó en una caída de las ventas de chips Ryzen, AMD compensó con creces la diferencia con las crecientes ventas de CPU EPYC en el centro de datos, lo que permitió al diseñador de chips obtener ingresos récord en 2022. Sin embargo, la directora ejecutiva de AMD, Lisa Su advierte que se avecinan mayores desafíos: «A medida que ingresamos en 2023, esperamos que el entorno de demanda general se mantenga mixto con la segunda mitad más fuerte que la primera».

AMD está sintiendo parte de la crisis financiera experimentada por Intel debido a una importante caída en las ventas de PC, pero las crecientes ventas del centro de datos del diseñador de chips compensaron con creces la diferencia para ayudarlo a generar ingresos récord el año pasado en un contraste significativo con su rival.

La compañía con sede en Santa Clara, California, finalizó 2022 con $23,6 mil millones en ingresos, un aumento del 16 por ciento con respecto al año anterior. Esto se debió en gran parte a un aumento del 64 por ciento en los ingresos del centro de datos, la mayoría de los cuales provino de un aumento en las ventas de CPU EPYC a proveedores de servicios en la nube.

“Los procesadores EPYC ahora alimentan más de 600 instancias disponibles públicamente en todo el mundo luego de los lanzamientos de nuevas instancias basadas en AMD de [Amazon Web Services]Microsoft y otros en el [fourth] trimestre”, dijo la directora ejecutiva de AMD, Lisa Su, en la llamada de ganancias del cuarto trimestre de la compañía el martes.

El diseñador de chips también reclamó un margen bruto récord del 52 por ciento y una ganancia bruta récord de casi $12,700 millones el año pasado, pero estas cifras se basaron en medidas no GAAP.

El precio de las acciones de AMD subió más del 7 por ciento el miércoles.

Al considerar los principios de contabilidad generalmente aceptados, la utilidad bruta, el margen bruto, el ingreso operativo, el margen operativo, el ingreso neto y las ganancias por acción de AMD fueron más bajos que sus contrapartes que no son GAAP, principalmente debido a una «amortización de activos intangibles asociados» con los $ 49 de la empresa. mil millones de adquisición del diseñador de FPGA Xilinx desde hace casi un año. Esto resultó en que casi todas las cifras GAAP, además de los ingresos y la ganancia bruta, disminuyeron en contraste con los aumentos no GAAP.

Los altibajos de las finanzas de AMD en 2022, que incluyeron los ingresos de la adquisición del diseñador de DPU Pensando por parte de AMD en 2022 además de Xilinx, dieron como resultado que tres de los cuatro segmentos de la compañía se acercaran unos a otros en ingresos por unos pocos puntos porcentuales:

* Los ingresos del centro de datos fueron de $6 mil millones, un aumento del 64 por ciento y el 25,6 por ciento de las ventas totales.

* Los ingresos de los clientes fueron de $6.200 millones, una disminución del 10 por ciento y el 26,3 por ciento de las ventas totales.

*Los ingresos por juegos fueron de $6.800 millones, un aumento del 21,4 % y el 28,8 % de las ventas totales.

*Los ingresos incorporados fueron de $4500 millones, un aumento del 1750 % y el 19,3 % de las ventas totales. (Este gran aumento en las ventas fue en gran parte el resultado de las nuevas contribuciones de ingresos de Xilinx).

Dos ejecutivos de proveedores de soluciones le dijeron a CRN que no sorprende que AMD continúe aumentando las ventas de CPU EPYC mientras Intel intenta estabilizar el dominio menguante de la compañía en el mercado de centros de datos con sus nuevos chips Xeon Scalable.

“Realmente están mostrando algunos resultados asombrosos aquí para el [EPYC] 9000”, dijo Dominic Daninger, vicepresidente de ingeniería de Nor-Tech, un integrador de sistemas con sede en Burnsville, Minnesota, refiriéndose a los chips EPYC de cuarta generación que se lanzaron el otoño pasado.

“En la computación de alto rendimiento y los entornos de cómputo real, AMD simplemente domina allí”, dijo Alexey Stolyar, CTO de International Computer Concepts, un integrador de sistemas con sede en Northbrook, Illinois.

AMD crea grandes centros de datos y ganancias integradas en el cuarto trimestre

En cuanto a los resultados de AMD para el cuarto trimestre de 2022, sus ingresos fueron de 5600 millones de dólares, un aumento del 16 % con respecto al mismo período de 2021. Esto superó la estimación promedio de los analistas de Wall Street.

Al igual que sus resultados de todo el año, las principales cifras financieras de AMD para el cuarto trimestre, además de los ingresos, fueron más bajas usando medidas GAAP principalmente debido a los costos de amortización de la adquisición de Xilinx. Sus ganancias por acción no GAAP fueron de 69 centavos, superando las expectativas de Wall Street en 2 centavos.

Para el trimestre, los ingresos del centro de datos de AMD crecieron un 42 por ciento año tras año a $ 1.7 mil millones, en gran parte debido a las fuertes ventas de procesadores EPYC. Si bien el segmento experimentó una disminución de los ingresos de los clientes empresariales con respecto al mismo período en 2021, se vio compensado por más del doble de las ventas a los hiperescaladores de América del Norte.

“Con este telón de fondo, continuamos expandiendo nuestra cartera y cerramos una serie de nuevas ganancias en el cuarto trimestre con empresas de servicios financieros, automotrices, tecnológicas, energéticas y aeroespaciales de Fortune 500”, dijo Su.

Las GPU del centro de datos también fueron un punto débil en el trimestre, con ingresos «significativamente menores que hace un año» cuando se construyeron varias supercomputadoras nuevas con los chips Instinct MI250 de AMD.

Las ventas de las CPU de los clientes Ryzen de AMD fueron el punto más débil para AMD, con una caída de los ingresos de los clientes del 51 por ciento año tras año a $ 903 millones en el trimestre. La compañía atribuyó esta caída al debilitamiento del mercado de PC y socios de canal que trabajan con el inventario existente.

“Seguimos realizando envíos por debajo del consumo de PC en el cuarto trimestre mientras nos enfocamos en reducir aún más el inventario descendente”, dijo Su. “Si bien la demanda general de PC se mantuvo débil, las ventas directas del canal de escritorio aumentaron secuencialmente durante la temporada navideña”.

El diseñador de chips también experimentó una disminución en su segmento de juegos, cuyos ingresos en el cuarto trimestre fueron de $ 1.6 mil millones, un 7 por ciento menos que en el mismo período del año pasado. Esto se debió a las menores ventas de las GPU discretas Radeon de AMD, que compensaron parcialmente las mayores ventas semipersonalizadas de consolas de juegos.

Mientras tanto, los ingresos integrados de AMD son mucho mayores que antes, en gran parte debido a las contribuciones de la adquisición de Xilinx por parte de la empresa. Los ingresos incorporados del trimestre fueron de 1400 millones de dólares, un 1868 % más.

“Tuvimos ventas récord en varios de nuestros mercados integrados, incluidos comunicaciones, automotriz, industrial y de atención médica, aeroespacial y de defensa, y prueba y emulación”, dijo Su. “En comunicaciones, vimos una fortaleza particular con instalaciones inalámbricas 5G ampliadas en India y despliegues continuos de infraestructura por cable con proveedores de comunicaciones de nivel 1”.

AMD anticipa caída de ingresos en el primer trimestre

Si bien AMD logró superar las expectativas de Wall Street para sus ganancias del cuarto trimestre, Su advirtió que los ingresos de la compañía probablemente se contraerán en los primeros tres meses de este año.

“A medida que ingresamos en 2023, esperamos que el entorno general de la demanda se mantenga mixto con la segunda mitad más fuerte que la primera”, dijo.

En consecuencia, AMD espera que los ingresos del primer trimestre disminuyan un 10 por ciento año tras año a $ 5.3 mil millones, más o menos $ 300 millones. Esto se debe a que la compañía cree que los ingresos por clientes y juegos disminuirán demasiado para compensar por completo las ganancias anticipadas en su centro de datos y segmentos integrados.

Su dijo que cree que el centro de datos y los negocios integrados de la compañía están «bien posicionados para aumentar los ingresos y ganar participación en 2023». Sin embargo, advirtió que la empresa probablemente verá una menor demanda de algunos clientes de la nube en la primera mitad del año, ya que trabajan con el exceso de inventario.

“Seguimos trabajando muy de cerca con nuestros clientes para navegar las condiciones dinámicas del mercado, al mismo tiempo que realizamos las inversiones estratégicas adecuadas para salir del ciclo actual con un conjunto de productos aún más fuerte y diferenciado para impulsar el crecimiento futuro”, dijo.

AMD espera un gran crecimiento de la IA en los próximos años

En el futuro, Su dijo que la IA representa una oportunidad importante para AMD.

“Durante los próximos años, una de nuestras mayores oportunidades de crecimiento está en la IA, que se encuentra en las primeras etapas de transformación de prácticamente todas las industrias, servicios y productos”, dijo.

Si bien AMD incursionó anteriormente en las oportunidades de IA con sus GPU para centros de datos, la compañía consolidó una estrategia más amplia el año pasado que incorporará tecnología de su adquisición de Xilinx. Esta estrategia incluye el uso de motores de inteligencia artificial desarrollados por primera vez por Xilinx en las nuevas CPU Ryzen 7040 de la compañía para computadoras portátiles.

Su afirmó que el uso de Ryzen 7040 de los motores Xilinx AI, rebautizados como Ryzen AI, es la primera vez que una empresa de semiconductores integra un motor de inferencia AI directamente en un procesador x86.

“Ryzen AI funciona con la arquitectura XDNA altamente escalable, que es la primera integración de AMD y Xilinx IP, menos de un año después de cerrar la adquisición”, dijo.

AMD es optimista sobre las oportunidades de IA para el próximo acelerador Instinct MI300 de la compañía, que, por primera vez, reúne una CPU, GPU y memoria «en un solo diseño integrado».

Su dijo que esto acelerará ocho veces las cargas de trabajo de HPC e IA y mejorará cinco veces la eficiencia en comparación con el acelerador MI250 anterior de la compañía, que se lanzó en 2021. Se espera que el MI300 se use «para aplicaciones de IA de modelos grandes en centros de datos en la nube». además de la supercomputadora El Capitan de 2 exaflops del Departamento de Energía de EE. UU. que se entregará al Laboratorio Nacional Lawrence Livermore este año.

El CEO también espera que la cartera más amplia de chips de AMD aborde las cargas de trabajo de IA en el futuro.

“Esperamos que la adopción de IA se acelere significativamente en los próximos años y estamos increíblemente entusiasmados por aprovechar nuestra amplia cartera de CPU, GPU y aceleradores adaptativos, en combinación con nuestra experiencia en software, para ofrecer soluciones diferenciadas que puedan abordar todo el espectro de necesidades de IA. en capacitación e inferencia a través de la nube, el perímetro y el cliente”, dijo.

Al comienzo de la llamada de ganancias, Su anunció un nuevo director financiero para la empresa, Jean Hu. Hu fue anteriormente directora financiera de Marvell Semiconductor y reemplazará a Devinder Kumar, quien se jubila de la empresa después de trabajar allí desde 1984.