¿Cuáles son las primeras tendencias que debemos buscar para identificar una acción que podría multiplicar su valor a largo plazo? Entre otras cosas, querremos ver dos cosas; en primer lugar, un creciente devolver sobre el capital empleado (ROCE) y, en segundo lugar, una ampliación de la cantidad de capital empleado. Si ve esto, generalmente significa que es una empresa con un excelente modelo de negocios y muchas oportunidades de reinversión rentables. Con eso en mente, el ROCE de Infraproyectos GPT (NSE:GPTINFRA) parece atractivo en este momento, así que veamos qué nos puede decir la tendencia de los rendimientos.
¿Qué es el rendimiento del capital empleado (ROCE)?
Para aquellos que no lo saben, el ROCE es una medida de la ganancia anual antes de impuestos de una empresa (su rendimiento), en relación con el capital empleado en el negocio. La fórmula para este cálculo en GPT Infraprojects es:
Retorno sobre el capital empleado = Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) ÷ (Activos totales – Pasivos corrientes)
0,20 = 732 millones de rupias ÷ (7,3 billones de rupias – 3,7 billones de rupias) (Basado en los últimos doce meses hasta diciembre de 2022).
Entonces, GPT Infraprojects tiene un ROCE del 20%. En términos absolutos, es un gran retorno y es incluso mejor que el promedio de la industria de la construcción del 12 %.
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El rendimiento histórico es un excelente lugar para comenzar cuando investiga una acción, por lo que arriba puede ver el indicador de ROCE de GPT Infraprojects en comparación con sus rendimientos anteriores. Si desea ver cómo se ha desempeñado GPT Infraprojects en el pasado en otras métricas, puede ver esto gratis gráfico de ganancias pasadas, ingresos y flujo de efectivo.
Análisis FODA para Infraproyectos GPT
- El crecimiento de las ganancias durante el año pasado superó a la industria.
- La deuda está bien cubierta por el flujo de caja.
- Los dividendos están cubiertos por las ganancias y los flujos de efectivo.
- Los dividendos se encuentran en el 25% superior de los pagadores de dividendos en el mercado.
- Los pagos de intereses sobre la deuda no están bien cubiertos.
- Operando por debajo de nuestra estimación de valor razonable en más del 20%.
- La falta de cobertura de analistas dificulta determinar las perspectivas de ganancias de GPTINFRA.
- No hay amenazas aparentes visibles para GPTINFRA.
¿Qué nos dice la tendencia ROCE para los proyectos de infraestructura GPT?
Es difícil no quedar impresionado por la rentabilidad del capital de GPT Infraprojects. La empresa ha ganado constantemente un 20 % durante los últimos cinco años, y el capital empleado dentro de la empresa ha aumentado un 51 % en ese tiempo. Ahora, considerando que el ROCE es un atractivo 20%, esta combinación es bastante atractiva porque significa que la empresa puede poner dinero a trabajar de manera constante y generar estos altos rendimientos. Verá esto cuando busque negocios bien operados o modelos comerciales favorables.
Como nota al margen, GPT Infraprojects ha hecho bien en reducir los pasivos corrientes al 51% de los activos totales durante los últimos cinco años. Efectivamente, los proveedores ahora financian menos del negocio, lo que puede reducir algunos elementos de riesgo. Sin embargo, nos gustaría ver que esta tendencia continúe porque tal como está hoy, sigue siendo un nivel bastante alto.
Nuestra opinión sobre el ROCE de GPT Infraprojects
En resumen, estamos encantados de ver que GPT Infraprojects ha estado acumulando rendimientos reinvirtiendo a tasas de rendimiento consistentemente altas, ya que estos son rasgos comunes de un embolsador múltiple. Sin embargo, durante los últimos cinco años, la acción ha disminuido un 17%, por lo que la caída podría brindar una oportunidad. Por esa razón, los inversores inteligentes podrían querer investigar más a fondo esta empresa en caso de que sea una inversión de primera.
Si desea obtener más información sobre GPT Infraprojects, hemos detectado 3 señales de advertencia, y 1 de ellos es un poco preocupante.
Los altos rendimientos son un ingrediente clave para un rendimiento sólido, así que consulte nuestra gratis lista de acciones que obtienen altos rendimientos sobre el capital con balances sólidos.
La valoración es compleja, pero estamos ayudando a simplificarla.
Descubra si GPT Infraprojects está potencialmente sobrevalorado o infravalorado consultando nuestro análisis exhaustivo, que incluye estimaciones del valor razonable, riesgos y advertencias, dividendos, transacciones internas y salud financiera.
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